最近，瑞银（UBS）发布了一份《2025年全球亿万富豪报告》。
这份报告的数据中，有一条非常炸裂。
中国内地的亿万富豪（资产超过10亿美元）人数，干到了470人，稳居世界第二。 而且在这470人里，98%是白手起家。
这个数字是什么概念？
作为对比，老牌资本主义国家德国，这个比例只有26%，“灯塔”美丽国，也才74%。
只有中国，接近100%。
看到这儿，很多媒体开始兴奋了： “看吧，中国遍地是黄金！” “阶层跃迁的大门还敞开着，只要努力，你就是下一个！”
别急着开心。 其实透过这98%的白手起家率，我看到的不是遍地的黄金，而是风口的极速切换，玩法的彻底洗牌，甚至是一股深深的寒意。
今天，我们就把这层面纱撕开，看看中国财富版图正在发生什么样的巨变。
一、旧钱已死
首先，我们要问一个问题： 这98%的“新钱”，到底是从哪儿冒出来的？ 更重要的是，那些消失的“旧钱”，去哪儿了？
很多人还活在过去，活在那个“撑死胆大的，饿死胆小的”旧梦里。
他们以为，只要能跟行长喝顿酒，贷出款来。只要能跟领导搞好关系，拿块地皮。只要敢加杠杆，敢囤煤矿，就能成亿万富豪。
其实那个时代，已经彻底消失了。
这次瑞银的报告里，藏着一个极其关键，却被很多人忽略的信息：
新增的70位亿万富豪，主要来自IT、人工智能、先进制造等高科技行业。这意味着什么？
这意味着，依靠“资源垄断”（矿产、地产）和“信息差”（传统贸易、倒买倒卖）赚钱的时代，已经终结了。
回想二十年前，中国的首富是谁？
是搞房地产的，是搞家电卖场的，是搞饮料的。
那时候的财富逻辑是“草莽逻辑”。 你不需要读很多书，你不需要懂什么算法，你甚至不需要太高的道德底线。你只需要有“狠劲”，有“关系”，敢赌国运。
但现在，亿万富豪，全部高学历，技术流。
看看最近火爆全球的DeepSeek，看看那些在新能源赛道上狂飙的宁德时代们。 这些行业，正在以裂变的方式，批量制造新的超级富豪。
这叫“智力资本”对“资源资本”的降维打击。
这也意味着，接下来财富的门槛，会非常高。
不再是那个“喝两顿酒就能拿个工程”的年代了。
你想赚大钱？ 你得先懂AI、算法，全球供应链管理、生物医药的分子结构。
新矿藏在云端、芯片和实验室里。
那里，没有草莽英雄的立足之地。
二、白手起家的本质
第二个问题：为什么中国的白手起家率这么高（98%）？是因为我们比德国人、法国人更聪明、更勤奋吗？当然不是。
这背后有两个深层次的原因。
第一， 是因为我们的社会结构还在剧烈变动中。欧洲的阶层，已经固化了几百年。 在德国，在法国，财富早已完成了代际传承。
爷爷是富豪，孙子大概率也是富豪。那是Old Money的社会。虽然稳定，但死气沉沉。
而中国，正处于一个新旧动能转换的“断层期”。
旧的富豪（房地产商）正在排队破产，新的富豪（科技新贵）正在排队上市。
这种剧烈的“财富换手”，在数据上就表现为极高的“白手起家率”。这说明这片土地依然充满活力，但也说明这里充满了不确定性。
第二， 是因为“认知红利”的爆发。
在这些新晋富豪里，有一类人非常值得研究。他们不是搞高科技的。
比如报告里特别提到的，蜜雪冰城的“张氏兄弟”。
他们是造火箭的吗？不是。他们是搞芯片的吗？不是。他们是卖柠檬水的，几块钱一杯。
按理说，卖柠檬水这种低端生意，怎么能出亿万富豪？
因为他们看懂了“新需求”。他们看透了中国经济的底层逻辑：下沉市场。他们看懂了“极致性价比”背后的供应链逻辑。
在消费降级、大家口袋都紧的大环境下，谁能用更低的成本，满足人们对美好生活的向往（想喝饮料但不想花30块），谁就是大哥。
他们把一杯水的成本抠到了极致，把供应链效率提到了极致，然后用几万家店的规模，去收割哪怕只有几分钱的利润。积少成多，聚沙成塔。
这也印证了我一直强调的观点：
赚钱不一定非要造火箭。但是，你必须拥有造火箭一样的“认知”。
张氏兄弟的成功，不是因为他们水兑得好，而是因为他们对中国人口结构、消费心理和工业化供应链有着深刻的洞察。
这就是“认知红利”。在这个时代，只要你的认知比别人高哪怕1%，在14亿人口的巨大基数下，这1%的优势都能被放大成惊人的财富。
反之，如果你的认知还停留在过去，哪怕你再勤奋，也只是在错误的道路上狂奔。
三、聪明钱正在逃跑
这份报告里，还有一个数据，让我感到背脊发凉。
那就是这些亿万富豪们，赚钱之后在干什么？
数据显眼： 他们正在疯狂买入黄金和另类资产（如基础设施）。35%的富豪在买基础设施（港口、收费站、电网），32%的在买黄金。
这说明什么？ 说明站在金字塔顶端的这群人，虽然钱多了，但他们极其缺乏安全感。
他们担心的三大问题：关税、地缘政治、政策不确定性。
尤其是亚太区的富豪，风险意识强得吓人。
他们一边在中国寻找新的暴利机会（34%的人认为大中华区有机会，因为这里有最大的市场和最全的产业链）。另一边，他们却在疯狂做“防御性配置”。
这就是顶级富豪的心态。
嘴上说着看好中国机会，继续在这里赚钱，身体却很诚实，买黄金、买基础设施，把钱换成硬通货，换成抗通胀的资产。
为什么要买基础设施？
因为基建是现金奶牛。不管经济好坏，你都得用电，都得过路，都得用港口。这些资产虽然不性感，虽然不会像科技股那样一年翻倍，但它们稳，它们能产生源源不断的现金流。
为什么要买黄金？ 因为黄金是乱世的船票。
在地缘政治冲突加剧，在美元信用动摇的今天，黄金是唯一不依赖任何国家信用的硬通货。
对于普通人来说，这也是一种启示。
不要只看着他们怎么赚钱，更要看他们怎么守钱。
在这个不确定的时代，既要保持进攻的姿态（提升技能、寻找风口），更要做好防守的准备（配置硬资产、不乱加杠杆）。
四、K型命运
前段时间我写过“K型分化”，可以跟这篇报告结合着看。
很多人看到这个数字，会产生一种幸存者偏差的幻觉。
“既然98%都是白手起家，那我也可以。”
残酷的真相是： 这个数据的分母，是14亿人。对于绝大多数普通人来说，成为那470人中的一员，概率无限趋近于零。
我们正在进入一个“K型分化”的时代。
K的上面一笔，是拥有技术、拥有认知、拥有资本的极少数人。他们利用AI、利用全球化、利用金融工具，财富像滚雪球一样指数级增长。K的下面一笔，是失去技能、失去方向、甚至失去工作的绝大多数人。
这98%的白手起家率，其实是在告诉我们：
阶层的电梯还在运行，但是门缝正在变窄，而且速度越来越快。
以前，你只要挤进去就行（靠胆大）；现在，你得会开电梯，甚至得懂修电梯（靠技术和认知）。
这不代表我们就可以躺平。相反，这要求我们必须进化。
如果你是做生意的，别再想靠“信息差”赚差价了，因为互联网把一切都拉平了。去学学蜜雪冰城，怎么把效率做到极致。
如果你是打工的，别再指望靠“熬资历”涨工资了，因为AI正在盯着你的饭碗。去学学那些新贵，怎么利用工具放大自己的价值。
看懂钱的流向，看懂技术的趋势，看懂富豪们的恐惧。
哪怕做不了亿万富豪，至少：
别在下一轮财富洗牌中，成为被收割的韭菜。别在泡沫破裂前，成为裸泳的接盘侠。别在通胀的大潮里，成为那个手里只握着贬值纸币的老实人。
这就是我看这份报告的全部意义。 在这个折叠的世界里，清醒，才是普通人最宝贵的财富。
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